 ПОЗНАВАТЕЛЬНОЕ Сила воли ведет к действию, а позитивные действия формируют позитивное отношение Как определить диапазон голоса - ваш вокал Игровые автоматы с быстрым выводом Как самому избавиться от обидчивости Противоречивые взгляды на качества, присущие мужчинам Вкуснейший "Салат из свеклы с чесноком" Натюрморт и его изобразительные возможности Применение, как принимать мумие? Мумие для волос, лица, при переломах, при кровотечении и т.д. Как научиться брать на себя ответственность Зачем нужны границы в отношениях с детьми? Световозвращающие элементы на детской одежде Как победить свой возраст? Восемь уникальных способов, которые помогут достичь долголетия Классификация ожирения по ИМТ (ВОЗ) Глава 3. Завет мужчины с женщиной
Оси и плоскости тела человека - Тело человека состоит из определенных топографических частей и участков, в которых расположены органы, мышцы, сосуды, нервы и т.д.
| ОНКОЛЬНЫЙ И ВЕКСЕЛЬНЫЙ КРЕДИТЫ
Онкольный кредит - краткосрочный кредит, погашаемый по первому требованию (обычно с предупреждением за несколько дней). Онкольный кредит предоставляет заемщику право пользоваться кредитом банка со специально открытого счета. Заемщик имеет право занимать деньги до определенной суммы. В то же время банк имеет право в любой момент в одностороннем порядке прекратить кредитование и потребовать возврата взятых взаймы денежных сумм. В онкольном кредите выдача денежных средств обеспечивается залогом ценных бумаг, принадлежащих заемщику. Обычно кредит выдается на короткий срок и погашается по первому требованию банка (обычно заемщиком с предупреждением за 2-7 дней). На практике онкольный кредит часто используется заемщиками для спекулятивных целей на рынке ценных бумаг. Банками применяется такой кредит для регулирования кредитной политики, а также для поддержания необходимого уровня своей ликвидности.. Чаще всего данный вид кредита предоставляется валютным брокерам, дилерам и клиентам. Обеспечением обычно являются ценные бумаги и товары. Процентные ставки по онкольным кредитам ниже, чем по срочным ссудам. С точки зрения срока возврата и качества обеспеченияонкольный кредит считается одной из наиболее ликвидных статей банковского актива. В большинстве стран онкольный кредит используется редко, т.к. требует стабильных условий на рынке ссудных капиталов и в экономике в целом. Вексельный кредит - форма кредитования банком векселедержателя путем досрочной выплаты ему указанной в векселе суммы, за вычетом процентов за время с момента учета векселя до срока платежа по нему, а также суммы банковской комиссии. Среди преимуществ данной схемы для покупателей необходимо отметить возможность существенного расширения объемов закупаемой продукции за счет дешевого кредита (годовая процентная ставка за использование вексельного кредита, как правило, существенно ниже ставки по стандартному денежному кредиту), а также реальное увеличение отсрочки платежа. У поставщика снимается риск неплатежа со стороны покупателя, поскольку ответственность по платежу перед поставщиком берет на себя банк. Поставщик может предъявить векселя к погашению в любом из подразделений банка либо получить в банке денежный кредит под залог находящихся у него векселей. Оформление кредита в этом случае производится по упрощенной технологии, а процентная ставка по кредиту будет ниже процентной ставки, применяемой банком при стандартном кредитовании. Срок вексельного кредита, как правило, не превышает 3 мес., срок погашения векселей соответствует сроку кредита.
КРЕДИТНЫЕ ДЕРИВАТИВЫ Кредитные деривативы представляют собой широкий спектр производных инструментов, обращающихся на внебиржевом рынке, в основе которых лежат отношения долга (кредит или ценные бумаги). Основными из них являются: свопы, связанные с неплатежом по обязательствам, или кредитные свопы; свопы по полному возврату долга; ценные бумаги, связанные с кредитами; опционы на разницу цен, Выпуск ценных бумаг, связанных с кредитами, относится к такому виду банковских операций, как секьюритизация активов. Суть их состоит в том, что банк переоформляет свои активы (в данном случае кредиты) в ценные бумаги, как правило в облигации, которые реализуются третьим лицам. При этом выкупная стоимость таких ценных бумаг зависит от состояния лежащего в их основе кредита. Например, банк выпускает и продает облигации, связанные с кредитом, выданным фирме А. В случае если фирма А своевременно погашает предоставленный ей кредит, то банк покупает эти облигации по номиналу. Если же данный кредит пролонгируется или не погашается в установленные сроки, то банк осуществляет покупку этих облигаций с дисконтом, величина которого зависит от величины кредитного риска по данному кредиту. Заключая соглашение о кредитном свопе, банк договаривается со своим контрагентом о том, что он обязуется осуществлять ему ре-гулярную или разовую выплату вознаграждения в обмен на обязательство контрагента осуществить платеж в случае наступления оговоренного в соглашении кредитного события. Кредитные события должны иметь денежную оценку. В качестве кредитных событий могут выступать: пролонгация кредита, просрочка возврата кредита или выплаты процентов по нему, непогашение кредита, неуплата процентов по нему, уплата процентов по кредиту не в полном объеме, понижение кредитного рейтинга заемщика и т.д. Сумма платежа, который должен получить банк при наступлении кредитного события, должна быть определена в соглашении о кредитном свопе. Она, как правило, привязывается к величине потерь банка в данной конкретной ситуации. Размеры вознаграждения, уплачиваемого банком по кредитному свопу, являются в большинстве случаев фиксированными и зависят от величины страхуемого кредитного риска, т.е. от вероятности наступления оговоренного кредитного события. При заключении соглашения о кредитном свопе банк может оговорить любые интересующие его условия, и следовательно, он имеет возможность застраховать себя от любых неблагоприятных ситуаций,связанных с предоставлением кредитов
48 СУЩНОСТЬ КРЕДИТНОГО РИСКА И ЕГО ФАКТОРЫ Кредитный риск представляет собой риск невыполнения кредитных обязательств перед кредитной организацией третьей стороной. Опасность возникновения этого вида риска существует при проведении ссудных и других приравненных к ним операций, которые отражаются на балансе, а также могут носить забалансовый характер. К числу таких операций относятся: 1) предоставленные и полученные кредиты (займы); размещенные и привлеченные депозиты; прочие размещенные средства, включая требования на получение (возврат) долговых ценных бумаг, акций и векселей, предоставленных по договору займа; 4) учтенные векселя; 5) уплата кредитной организацией бенефициару по банковским гарантиям, не взысканная с принципала; 6) денежные требования кредитной организации по сделкам финансирования под уступку денежного требования (факторинг); 7) требования кредитной организации по приобретенным по сделке правам (уступка требования); 8) требования кредитной организации по приобретенным на вторичном рынке закладным и др. Степень кредитного риска зависит от следующих факторов: 1) экономическая и политическая ситуация в стране и регионе, т.е. на нее воздействуют ■ макроэкономические и микроэкономические факторы (кризисное состояние экономики переходного периода, незавершенность формирования банковской системы и т.д.); степень концентрации кредитной деятельности в отдельных отраслях, чувствительных к изменениям в экономике (т.е. значительный объем сумм, выданных узкому кругу заемщиков или отраслей); кредитоспособность, репутация и типы заемщиков по формам собственности, принадлежности и их взаимоотношений с поставщиками и другими кредиторами; банкротство заемщика; большой удельный вес кредитов и других банковских контрактов, приходящихся на клиентов, испытывающих финансовые трудности; концентрация деятельности кредитной организации в малоизученных, новых, нетрадиционных сферах кредитования (лизинг, факторинг и т.д.), удельный вес новых и недавно привлеченных клиентов, о которых банк не располагает достаточной информацией; злоупотребления со стороны заемщика, мошенничество и др. Поскольку на практике эти факторы могут действовать в противоположных направлениях, то влияние положительных факторов нивелирует действие отрицательных, а если они действуют в одном направлении, то возможно и другое: отрицательное влияние одного фактора будет увеличиваться действием другого.
ОЦЕНКА КРЕДИТНЫХ РИСКОВ Кредитный риск представляет собой опасность (угрозу) несвоевременной или неполной уплаты суммы долга и (или) процентов, которая выражается в возможности возникновения потерь или убытков у кредитора. Кредитный риск также называют риском неисполнения заемных обязательств, т.е. риском неплатежа по кредиту. Работа по оценке кредитного риска ведется в соответствии со стандартами кредитоспособности, установленными кредитной политикой фирмы (кредитной организации). Необходимо различать опасность (конкретные события - частичную или полную неоплату суммы долга или процентов, время задержки выплат), причины, ее определяющие, и последствия действия неблагоприятных факторов (потеря ресурсов, дополнительные расходы, прямые и косвенные убытки). Основными причинами возникновения кредитного риска являются: неблагоприятные изменения в экономике страны, региона или отдельного города; кризисные ситуации в отдельных отраслях и экономике в целом, ведущие к снижению деловой активности заемщиков; неспособность заемщика достичь запланированного финансового результата в связи с непредвиденными неблагоприятными измене-ниями в деловой, экономической и политической сферах; изменения в рыночной стоимости или потеря качества (уменьшение ликвидности, физического состояния и возможности продажи на рынке) обеспечения (в первую очередь залога); возможность злоупотреблений в использовании кредита заемщиком или его персоналом, в т.ч. ухудшение деловой репутации заемщика. Выделяют две разновидности кредитного риска: портфельный и операционный. Портфельный риск связан с качеством активов банка и их распределением по отдельным видам и категориям. Его можно разделить на внутренний риск и риск концентрации. Внутренний риск связан с конкретным заемщиком и определяется уровнем его кредитоспособности, по сути это индивидуальный (специфический) кредитный риск. Риск концентрации зависит от того, какую часть портфеля кредитов составляют однотипные ссуды по виду заемщика, размеру его бизнеса, сфере занятости и социальной принадлежности, финансовому положению и т.д. Операционный риск - риск, связанный с недостатками в системах и процедурах управления, поддержки и контроля.
|
